금리인상이 금융주에 영향을 미치는 요인 및 은행주

금리가 올라가면 예대 마진이 높아진다라는 말이 있습니다. 금리 인상이 금융주에 영향을 미치는 요인과 은행주에 대해서 살펴 보보도록 하겠습니다.

 

금리인상이 금융주에 영향을 미치는 요인 및 은행주

금리인상으로 인한 예대마진 영향

 

예대마진은 금융기관이 대출로 받은 이자에서 예금으로 내어준 이자를 뺀 나머지 부분을 말합니다.

즉 금융기곤의 수입이 되는 부분 입니다.

 

 

금리가 올라가면 대출금리 상승 폭이 예금 금리 상승폭보다 훨씬 더 크기 때문에 예대 마진이 커지고 그로인해 은행의 수익성이 좋아 진다고 볼 수 있습니다.

 

금리가 올라가면 예대마진이 커지고 은행의 수익성은 좋아진다!!

금리 인상은 금융주에 리스크가 아닙니다

금리인상은 예대마진이 커지면 은행의 수익성이 좋아 지기때문에 금융주에는 금리인상이 리스크가 아니라 호재일 수 도 있습니다.

 

최근 코로나 현황을 보면 확실히 백신 보급이 전 세계적으로 확대됨에 따라 경제활동이 점점 살아나고 있습니다.

경제 주체들의 활동도 정상화되고 있습니다. 중앙은행이 금리를 올린다라는 것은 경기가 좋아졌다라는 것을 의미 합니다.

 

 

은행들의 실적 발표에서 언급된 경영진들의 전망을 살펴보면 기업들의 투자 활동과 자본시장의 성과가 실적을 견인했으며

 

 

여전히 기업들의 적극적인 투자가 이루어지는 가운데 소비자들의 경제활동이 정상화되면서 대출 수요가 증가한다는 전망들이 있습니다.

 

금리 인상의 수혜주 은행주 살펴 보기

은행주에 투자를 하시려면 B2B 그러니까 일반 고객이 아니라 고객사들 기업들을 대상으로 하는 투자은행과 B2C 일반 고객들 개인 고객들을 대상으로 하는 상업은행 이 두가지 차이 점을 아셔야 겠습니다.

 

금리 인상의 수혜주를 꼽을 때 은행주가 꼽힙니다. 웰스파고의 주가는 반등 했는데 JP 모건의 주가는 계속해서 큰 하락세를 보이고 있습니다. 은행주 섹터 안에서도 이렇게 회다들 별로 차이가 나다 보니 많이 혼란스럽습니다.

 

두 회사들의 차이점 웰스파고 vs. Jp모건

 

웰스파고

웰스파고 일반 고객을 대상으로 하는 B2C 상업은행에 속합니다. 한국으로 비교하면 국민은행이나 신한 은행 같은 개인들이 돈을 맞기는 제 1금융권이라고 생각 하면 됩니다. 

 

개인 고객들이나 중소기업들을 대상으로 예금이나 대출 서비스 아니면 자산 관리 같은 서비스를 제공을 하고 그러다 보니 경기가 좋아지고 금리가 올라가야 이런 예대 마진 같은 먹을게 많아지는 그런 비즈니스 입니다.

 

모건스텐이나, 골드만삭스

웰스파고와 반대로 모건스텐이나 골드만삭스 같은 B2B 영업을 전문으로 하는 투자 은행들은 트레이딩 사업 자기 자본을 바탕으로 증권을 사고파는 식의 트레이딩 사업으로

• 고객의 거래들을 받아서 체결해 주는 그런 트레이딩
• MMA 나 IPO 등의 기업을 위한 자본 조달 업무 대행

이런 투자 은행들은 금리가 오르는 것도 중요하지만 시장 변동성이 더 크게 중요합니다.

 

중간 수수료를 남기는 비즈니스인데 변동성이 커야 돈을 많이 벌게 되고, 그리고 이런 투자은행들의 모든 업무는 능력있는 트레이더들이나 뱅커들로부터 이루어지는 사람 장사라고 할 수 있습니다.